Jumpstart我们的创业法案(“JOBS法案”)允许“新兴成长公司”在保密的基础上向美国证券交易委员会(“SEC”)提交其注册声明和展品的草稿。

　　本文讨论了我们收到的有关机密提交流程的常见问题。

　　问：如果我希望它成为保密提交，新兴成长公司何时必须提交其注册声明?

　　A. JOBS法案要求新兴成长型公司在注册声明或路演的预期有效性之前21天内向SEC提交初始机密提交和所有修订。这些先前的机密提交应作为展品包含在公司后来公开提交的注册声明中(如果有的话)。

　　问：我公司的注册声明要保密多长时间?

　　A.如果公司推进其首次公开发行(“首次公开募股”)或首次公开募股前的发行，保密基础上提交给美国证券交易委员会的注册声明不会保密。

　　问：美国证券交易委员会是否会对我公司的注册声明发表评论，公司的回复是否保密?

　　A.注册声明的评论和回复将在证券发行完成后公开，但不得早于注册声明生效之日后的20个工作日。

　　问：向证券交易委员会保密提交注册声明有什么好处?

　　A.保密提交注册声明允许公司保持注册声明的机密性和公共域名，直到它决定是否继续进行公开发行。如果公司在其注册声明生效之前放弃其提供，其提交仍然保密。

　　问：如果我在保密的基础上提交公司的注册声明，公司是否仍会公布其注册声明或首次公开募股?

　　A. SEC规则135允许发行人宣布有关提交给SEC的注册证券发行机密提交的有限信息。

　　问：保密提交的注册声明中包含的任何内容是否仍然保密?

　　答：保密提交注册声明的有限信息可以保密。规则406允许公司将其部分注册声明保密。规则406要求发行人说明提出保密请求的具体原因，并详细说明为什么根据相关事实和情况，不必披露信息以保护投资者。在注册声明中保密提交某些信息的最常见请求是针对商业机密，专有信息，机密商业或财务信息，如果披露会对发行人造成重大的竞争伤害。